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ISSN: 2960-8317
Vol. 4 N° 2, julio-diciembre 2025 (169-180)
169
Artículo de revisión
Evaluación de la vulnerabilidad en los sectores no financieros
frente al lavado de activos
Assessing vulnerability in non-financial sectors to money laundering
Ana Jeaneth Agualongo Pilamunga*
Universidad Nacional de Chimborazo
Riobamba - Ecuador
ana.agualongo@unach.edu.ec
https://orcid.org/0009-0007-6342-0562
Iván Patricio Arias-González
Universidad Nacional de Chimborazo
Riobamba - Ecuador
ivan.arias@unach.edu.ec
https://orcid.org/0000-0002-6842-848X
*Correspondencia:
ana.agualongo@unach.edu.ec
Cómo citar este artículo:
Agualongo, A., & Arias-González, I. (2025).
Evaluación de la vulnerabilidad en los
sectores no financieros frente al lavado de
activos. Esprint Investigación, 4(2), 169-180.
https://doi.org/10.61347/ei.v4i2.153
Recibido: 30 de mayo de 2025
Aceptado: 7 de julio de 2025
Publicado: 18 de julio de 2025
Resumen: Los sectores no financieros presentan una alta vulnerabilidad frente al lavado
de activos debido a deficiencias en los controles internos, falta de transparencia, uso
intensivo de efectivo, escasa capacitación y débil cultura de cumplimiento. El objetivo de
esa investigación es evaluar la vulnerabilidad de los sectores no financieros frente al
lavado de activos, identificando los factores de riesgo clave y proponiendo estrategias
para su mitigación. Para ello, se utilizó un enfoque cualitativo basado en una revisión
sistemática de la literatura, aplicando la metodología PRISMA. De un total de 177
estudios recuperados en la base de datos Scopus, se seleccionaron 22 investigaciones
primarias que cumplían con los criterios de inclusión y exclusión definidos previamente.
Los resultados muestran que la opacidad en las estructuras de propiedad, el uso
intensivo de efectivo, la informalidad operativa y las debilidades normativas son factores
críticos que aumentan la exposición de sectores como el inmobiliario, el comercio de
bienes de lujo, los servicios profesionales y las plataformas digitales de apuestas.
Asimismo, se identifican limitaciones comunes, como la escasa capacitación, los altos
costos tecnológicos y la resistencia institucional al cambio. Frente a este escenario, se
plantea la necesidad de adoptar un enfoque preventivo integral sustentado en la gestión
de riesgos, la cooperación público-
privada, la supervisión diferenciada y el
fortalecimiento de la cultura de cumplimiento como estrategias clave para reducir la
incidencia del lavado de activos en estos sectores.
Palabras clave: Evaluación, lavado de activos, sectores no financieros, vulnerabilidad.
Abstract: Non-financial sectors exhibit a high vulnerability to money laundering due to
deficiencies in internal controls, lack of transparency, intensive use of cash, limited training, and
a weak culture of compliance. The objective of this research is to evaluate the vulnerability of non-
financial sectors to money laundering by identifying key risk factors and proposing strategies for
their mitigation. To achieve this, a qualitative approach was used based on a systematic literature
review applying the PRISMA methodology. From a total of 177 studies retrieved from the Scopus
database, 22 primary studies were selected that met the predefined inclusion and exclusion
criteria. The results show that opacity in ownership structures, intensive cash use, operational
informality, and regulatory weaknesses are critical factors that increase the exposure of sectors
such as real estate, luxury goods trade, professional services, and digital gambling platforms.
Common limitations identified include insufficient training, high technological costs, and
institutional resistance to change. Given this scenario, there is a need to adopt a comprehensive
preventive approach grounded in risk management, public-private cooperation, differentiated
supervision, and strengthening the compliance culture as key strategies to reduce the incidence
of money laundering in these sectors.
Keywords: Assessment, money laundering, non-financial sectors, vulnerability.
Copyright: Derechos de autor 2025 Ana
Jeaneth Agualongo Pilamunga, Iván Patricio
Arias-González.
Esta obra está bajo una licencia internacional
Creative
Commons Atribución-
NoComercial 4.0.
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1. Introducción
La lucha contra el lavado de activos representa un desafío persistente para los gobiernos y las
instituciones a nivel global, debido al impacto en la estabilidad económica, financiera y social de los
países (Revelo & Revelo, 2024). Este delito permite la inserción de recursos provenientes de actividades
ilícitas como el narcotráfico, la corrupción o el fraude en la economía formal, lo cual debilita la
integridad del sistema financiero y fortalece las estructuras del crimen organizado (Enríquez, 2020).
Aunque el sector financiero ha avanzado en el desarrollo de mecanismos de prevención y control, los
sectores no financieros como el inmobiliario, el comercio de bienes de lujo, los casinos y los servicios
profesionales continúan siendo altamente vulnerables debido a la limitada supervisión y a la posibilidad
de realizar transacciones de alto valor sin controles adecuados (Finol & Vera, 2020). Estas características
operativas facilitan el ocultamiento de los beneficiarios reales de las transacciones, convirtiendo a estos
sectores en canales propicios para el blanqueo de capitales (Beltrandi, 2018). La situación se ve agravada
por la insuficiencia de controles internos eficaces, el bajo nivel de cumplimiento normativo y la débil
aplicación de las regulaciones existentes, factores que comprometen la transparencia económica y
propician un entorno favorable para actividades delictivas.
Desde una perspectiva social, el lavado de activos provoca distorsiones económicas, promueve la
corrupción y debilita la confianza ciudadana en las instituciones. Por ello, resulta esencial fortalecer el
marco regulatorio que rige a los sectores no financieros, con el fin de impulsar una mayor transparencia
y estabilidad económica (García et al., 2025). Para avanzar en este objetivo, se requiere una cooperación
efectiva entre los sectores público y privado, mediante la implementación de mecanismos sólidos de
control, monitoreo y prevención. Investigaciones recientes advierten sobre el uso creciente de sectores
con escasa regulación como instrumentos para legitimar capitales ilícitos, lo que pone en evidencia
vacíos normativos y desafíos institucionales significativos (Arroba et al., 2019).
En el caso de Ecuador, diversos estudios han evidenciado debilidades estructurales en los sectores no
financieros respecto a la prevención del lavado de activos, por ejemplo, Prado (2024), , aplicó una
metodología basada en los lineamientos del Grupo de Acción Financiera Internacional a empresas
inmobiliarias de Quito, revelando que el 60 % de ellas carece de protocolos de prevención eficaces, siendo
sus principales limitaciones la falta de controles internos y la escasa capacitación del personal. De manera
similar, Ríos-Gaibor (2023) identificaron que solo un tercio de los estudios contables en Manabí
implementan mecanismos adecuados de control interno y monitoreo de operaciones sospechosas.
Por su parte, Chiriboga (2023) analizó el cumplimiento de las políticas de la Unidad de Análisis
Financiero y Económico en el sector automotriz, encontrando grandes disparidades entre concesionarias.
Entre los principales obstáculos figuran la falta de formación técnica y los altos costos asociados a la
incorporación de tecnología especializada. Aunque algunos establecimientos, como la denominada
"Concesionaria C", han logrado avances, ninguna cumple completamente con los criterios establecidos,
lo que evidencia la persistencia de barreras estructurales para una implementación efectiva.
Estos estudios nacionales reflejan una tendencia generalizada: la débil capacidad institucional, el
bajo cumplimiento de la normativa vigente y la limitada inversión en formación y tecnología son
factores que incrementan la vulnerabilidad de los sectores no financieros frente al lavado de activos.
Pese a la existencia de marcos regulatorios formales, su aplicación continúa siendo parcial o ineficaz,
lo que pone de manifiesto la necesidad de políticas más coercitivas, estrategias sostenidas de
capacitación técnica y mecanismos de supervisión más rigurosos. Además, resulta urgente fomentar
una cultura organizacional orientada al cumplimiento normativo y a la ética empresarial (Andrade &
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Loor, 2025). En el plano internacional, distintos estudios académicos y organismos especializados han
llegado a conclusiones similares.
Ibáñez-Torres y Torres-Negrete (2025) identificaron en América Latina una correlación directa entre
la falta de regulación, supervisión y capacitación con el aumento del riesgo en los sectores no
financieros. Palaguachi-Quito & Torres-Palacios (2025), por su parte, analizó el rol del sector legal en
esquemas de lavado de dinero, señalando cómo algunos estudios jurídicos participan en la creación de
estructuras societarias complejas para ocultar el origen ilícito de los fondos, lo que demuestra que la
vulnerabilidad trasciende al sector financiero tradicional.
Una contribución relevante en esta línea es el estudio Haza et al. (2018), que destaca la
implementación en Perú de una metodología basada en riesgos, orientada a la detección de
transacciones sospechosas mediante el principio de "conocimiento del cliente", en conformidad con
estándares internacionales. Este enfoque constituye un referente metodológico útil para el presente
trabajo, al aportar criterios para la evaluación de riesgos en sectores no financieros. En esa misma línea,
el estudio de Ramos (2024) subraya la importancia de evitar que el sistema financiero sea
instrumentalizado para actividades ilícitas, como el lavado de dinero y el financiamiento del
terrorismo, aportando evidencia actualizada que también sustenta esta investigación.
Los antecedentes revisados confirman que los sectores no financieros enfrentan múltiples desafíos
estructurales en materia de prevención del lavado de activos. Entre los factores críticos destacan la
limitada formación técnica, la debilidad de los sistemas de control, la baja supervisión y la escasa
cultura de cumplimiento. Este panorama justifica la pertinencia del presente estudio, cuyo objetivo es
evaluar la vulnerabilidad de estos sectores, identificar los principales riesgos y proponer mecanismos
eficaces de prevención y control.
La investigación tiene como objetivo evaluar la vulnerabilidad de los sectores no financieros frente al
lavado de activos, identificando los factores de riesgo clave y proponiendo estrategias para su mitigación,
con el fin de aportar herramientas prácticas que fortalezcan la transparencia, la integridad institucional
y la seguridad económica, beneficiando así tanto al sector privado como a la sociedad en general.
2. Metodología
El presente estudio se enmarca en una revisión sistemática de la literatura, desarrollada bajo un
enfoque cualitativo, con el propósito de comprender fenómenos sociales a partir del análisis de
información no numérica. Esta metodología permitió identificar, organizar y examinar las principales
evidencias teóricas y empíricas disponibles sobre la vulnerabilidad de los sectores no financieros frente
al lavado de activos. Asimismo, facilitó la identificación de factores de riesgo relevantes y la
formulación de propuestas orientadas al fortalecimiento de los mecanismos de prevención.
El proceso se llevó a cabo siguiendo los lineamientos del protocolo PRISMA (Preferred Reporting Items
for Systematic Reviews and Meta-Analyses) (Page et al., 2020), lo que aseguró una estrategia de
revisión estructurada, transparente y replicable.
Términos de búsqueda y selección de información
La búsqueda bibliográfica se llevó a cabo en la base de datos académica Scopus, seleccionada por ser una
de las plataformas más amplias y reconocidas a nivel internacional por la calidad y fiabilidad de sus
fuentes. Se utilizó la siguiente cadena de búsqueda “(TITLE-ABS-KEY ("NON-FINANCIAL SECTORS" OR
"real estate" or "luxury goods trade" or "gambling" or "professional services") AND TITLE-ABS-KEY
(MONEY LAUNDERING)).
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Posteriormente, se aplicaron criterios de inclusión que acotaron la selección a investigaciones
publicadas entre 2020 y 2025. Se priorizaron estudios académicos, artículos revisados por pares,
informes técnicos y documentos normativos redactados en inglés o español. En cuanto a los criterios
de exclusión, se descartaron reseñas, ponencias de congresos y fuentes sin respaldo académico, así
como aquellas que no abordaban de manera directa el objeto de estudio.
La Figura 1 expone el proceso de identificación, selección, evaluación e inclusión de estudios,
siguiendo la metodología PRISMA. Este diagrama permite visualizar de forma clara y estructurada el
procedimiento de depuración del corpus documental de la revisión sistemática. En la fase de
identificación, se recuperaron 177 registros. De estos, 80 fueron eliminados antes del proceso de
selección: ninguno por duplicidad. En cambio, se descartaron 97 registros por no ajustarse al tema
específico de la investigación (por ejemplo, libros generales sin relación directa con la pregunta de
estudio).
Durante la etapa de cribado, se examinaron 80 registros, de los cuales 18 fueron excluidos por no
guardar relación con la temática de interés. Así, se consideraron 62 estudios pertinentes para su
recuperación y evaluación detallada. En la fase de elegibilidad, se analizaron los 62 textos completos.
Todos los documentos fueron accesibles, lo que fortaleció la consistencia del proceso. No obstante, 18
informes fueron excluidos, al no responder adecuadamente a las preguntas centrales de la
investigación. Finalmente, en la etapa de inclusión, se incorporaron 22 estudios que cumplían con
todos los criterios establecidos, conformando así un cuerpo de análisis riguroso y relevante.
Se consideró pertinente realizar, un análisis bibliométrico, este permite caracterizar la producción
científica en torno a la vulnerabilidad de los sectores no financieros frente al lavado de activos,
evidenciando tendencias, autores clave y áreas temáticas predominantes.
Figura 1
Diagrama de Flujo PRISMA
Registros identificados de: 1 Base de datos
Scopus (n = 177)
Total registros (n = 177)
Registros eliminados antes de la selección:
Registros duplicados eliminados (n =0)
Registros eliminados por otros motivos (n =97)
Total de registros eliminados (n=80)
Identificación
Registros examinados (n = 80)
Registros excluidos: (No relacionados con el tema de
investigación).
Scopus (n =18)
Total records excluded (n = 18)
Informes buscados para su recuperación (n =
62)
Informes no recuperados (n = 0)
Informes evaluados para su elegibilidad
(n = 62)
Registros excluidos: (Al revisarlos en texto completo, no
responden a las preguntas de investigación).
Scopus (n =18)
Total de registros excluidos (n = 18)
Estudios incluidos en la revisión
(n = 22)
Elegibilidad
Incluidos
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Análisis Bibliométrico
Este análisis cuantitativo ofrece una perspectiva más amplia sobre la evolución del interés académico
en el tema, así como sobre la distribución geográfica de las investigaciones, el nivel de colaboración
entre autores e instituciones, y el impacto inicial de las publicaciones más relevantes. La tabla 1
presenta los principales indicadores bibliométricos obtenidos a partir del análisis exploratorio de datos
(EDA) aplicado a las publicaciones científicas extraídas de la base de datos Scopus.
El periodo de estudio abarcó desde el año 2020 hasta el 2025, recopilándose un total de 62
documentos relevantes. La revisión incluyó publicaciones en inglés (61) y en español (1). Se identificó
la participación de 37 países y 87 instituciones académicas, lo que refleja una amplia cobertura
geográfica en torno a esta temática. En total, se contabilizaron 128 autores y 215 palabras clave
asignadas por los propios autores. De los documentos analizados, 26 fueron escritos por un solo autor
y 36 en coautoría, lo que evidencia una tendencia moderada hacia la colaboración académica.
Finalmente, se registraron 283 citas acumuladas, lo que sugiere un impacto académico aún incipiente
en este campo de estudio emergente.
Tabla 1
Reporte EDA de documentos
Descripción Resultado
Intervalo de tiempo 2020 – 2025
Número total de documentos 62
Número de documentos duplicados 0
Número de documentos en inglés 61
Número de documentos en español 1
Número total de países 37
Número total de instituciones 87
Número total de fuentes 45
Número total de autores 128
Número total de Authors Keywords 215
Total de documentos de un solo autor 26
Total de documentos de varios autores 36
Número total de citas 283
La figura 2 muestra una nube de palabras generada a partir de las palabras clave reportadas por los
autores en los estudios seleccionados. Esta representación visual permite identificar de manera rápida
y clara los términos más frecuentes en la literatura revisada, facilitando así la comprensión de las áreas
temáticas predominantes en el conjunto de documentos analizados.
Se evidencia una marcada concentración temática en torno al fenómeno del money laundering,
término que registra la mayor frecuencia con 26 menciones, en concordancia con el enfoque central del
estudio. En cuanto a los sectores no financieros, sobresalen términos como gambling (5 menciones),
real estate (4) y casinos (2), lo que refleja un interés sostenido de la literatura en estos ámbitos debido
a su alta vulnerabilidad frente al lavado de activos. Asimismo, se destacan conceptos vinculados a
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tecnologías disruptivas, como cryptocurrency (4) y blockchain (2), lo que pone de manifiesto un
creciente interés académico por el papel de los activos digitales en la facilitación de operaciones ilícitas.
Figura 2
Nube de palabras
Finalmente, en la figura 3 se presenta un mapa que ilustra la distribución geográfica de la
producción científica relacionada con el tema de estudio, clasificada por país. Esta representación
visual permite identificar las regiones con mayor actividad investigativa y la concentración de
publicaciones en el ámbito internacional.
Reino Unido lidera con claridad la producción, con 20 publicaciones. Le siguen China (15), India
(13), Australia (10), Malasia (10) y Países Bajos (10), conformando un bloque diverso tanto en términos
geográficos como económicos. Estados Unidos también se posiciona como un actor relevante con 8
publicaciones, mientras que países como Ghana e Italia, con 5 publicaciones cada uno, destacan por su
participación en este campo emergente. Este patrón sugiere la existencia de polos regionales de
investigación, con Europa, Asia y Oceanía como centros destacados, aunque también se observa una
presencia incipiente de países latinoamericanos y africanos.
Figura 3
Producción científica por países
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3. Resultados
La tabla 2 presenta los primeros diez estudios seleccionados de la revisión sistemática, cada una de
estas investigaciones fueron evaluadas en función de tres ejes fundamentales: los factores que
determinan la vulnerabilidad de los sectores no financieros frente al lavado de activos, los sectores con
mayor exposición al riesgo y los principales desafíos que enfrentan para prevenir este fenómeno.
Tabla 2
Resultados descriptivos acerca de la evaluación de la vulnerabilidad en los sectores no financieros frente al lavado
de activos
Autor y año Título
¿Cuáles son los principales
factores que determinan la
vulnerabilidad de los sectores
no financieros frente al lavado
de activos y cómo pueden ser
evaluados de manera efectiva?
¿Qué sectores no
financieros están más
expuestos al lavado de
activos?
¿Qué tipo de problemas
enfrentan estos sectores para
evitar el lavado de activos?
Benson, K
(2025)
From money laundering
to illicit finance? The
evolving ‘AML’
regulatory regimes for
legal professionals in the
UK and Australia
La vulnerabilidad de los
sectores no financieros se debe
a su papel en la gestión de
estructuras complejas y opacas,
facilitando actividades ilícitas.
La evaluación efectiva requiere
análisis de riesgos, control
continuo e identificación de
estructuras sospechosas
Abogados, contadores,
gestores de
patrimonio,
proveedores de
fideicomisos y oficinas
familiares
Identificar beneficiarios finales,
adaptarse a regulaciones
cambiantes, recursos
insuficientes y mantener
controles adecuados sin afectar la
prestación de servicios legítimos.
Kramer, J.,
Bloland, A.,
Kleemans, E.,
& Soudijn, M
(2024)
Money laundering as a
service: Investigating
business-like behavior in
money laundering
networks in the
Netherlands
La vulnerabilidad se debe a
sectores que facilitan la
integración de dinero ilícito, la
falta de controles adecuados.
Sector inmobiliario, el
comercio de bienes de
lujo y la construcción
Dificultad para detectar
transacciones sospechosas, redes
profesionales colaborativas, y la
insuficiente regulación y control,
especialmente frente a nuevas
tecnologías como las
criptomonedas.
Aljassmi, M.,
Gamal, A.,
Abdul, N.,
Viswanathan,
K. (2024)
An analysis of the
determinants of money
laundering in the United
Arab Emirates (UAE)
Falta de transparencia y uso de
efectivo
Sector inmobiliario,
comercio de oro y
tráfico de armas.
Dificultad en supervisión, uso
frecuente de efectivo, regulación
insuficiente y falta de bases de
datos.
Bourne,J.,
Ingianni,
A., McKenzie,
R (2023)
What’s in the
laundromat? Mapping
and characterising
offshore-owned
residential property in
London
La opacidad en la propiedad y
las estructuras complejas
dificultan evaluar el riesgo de
lavado en sectores no
financieros
Sector inmobiliario La falta de datos claros, la calidad
deficiente de la información y la
dificultad para identificar
beneficiarios reales
Aljassmi, M.,
Gamal, A.,
Abdul Jalil, N.,
David, J.,
Viswanathan,
K. (2024)
Estimating the
magnitude of money
laundering in the United
Arab Emirates (UAE):
evidence from the
currency demand
approach (CDA)
La alta utilización de efectivo,
la anonimidad en
transacciones y la falta de
regulación
Sector inmobiliario, el
comercio de oro y
diamantes, y los
servicios financieros y
de cambio de divisas
Dificultades para detectar
transacciones ilícitas, la cultura
de secreto y debilidades en los
controles regulatorios
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Kramer, J,
Blokland, A.,
Kleemans, E.,
Soudijn, M.
(2024)
Money Laundering
Through Real Estate:
Why, and How, New
Zealand has Sought to
Regulate It
Depende de sus actividades y
regulación, y requiere análisis
de riesgo y colaboración
público-privada para reducirla
Inmobiliarias,
servicios
profesionales, casinos,
transferencias y bienes
de lujo
Reglamentación insuficiente,
falta de conocimientos
especializados, recursos
limitados y resistencia a adoptar
medidas, transacciones ilícitas
Prakash, P.,
Girdhar, S.,
Jose, A. (2024)
Online Gambling
through an Anti-Money
Laundering Perspective:
A Cross-Jurisdictional
Analysis
La apertura de plataformas en
línea, el uso de dispositivos
móviles y enlaces en redes
sociales
sitios y plataformas de
juegos y apuestas en
línea
Falta de regulación actualizada,
dificultad para rastrear
transacciones, desconocimiento
de leyes y presencia de fraudes y
victimización
Musaraj, S.
(2023)
Housing as asset and
payment: Construction,
speculation, and
financialization at the
European periphery
Informalidad del mercado, la
falta de un régimen de
propiedad claro, la corrupción
y prácticas como el klering, que
facilitan la integración de
fondos ilícitos mediante pagos
en especie y operaciones
informales.
El sector inmobiliario y
de la construcción
La propiedad difusa, la
corrupción en la gestión y
registros, un entorno legal
ineficiente y poco transparente, y
la existencia de redes sociales e
instituciones informales
Romaniuk, S.,
Fabe, A. (2023)
Chasing Dirty Money:
Canada's efforts to
disrupt money
laundering in the casino,
real estate, and horse-
racing sectors
La vulnerabilidad depende de
la naturaleza de las
actividades, la presencia de
canales informales y la
debilidad en controles. Su
evaluación requiere análisis de
riesgos, indicadores específicos
y monitoreo constante.
las profesiones
reguladas (abogados,
contadores), comercio,
bienes raíces,
transferencia de dinero
y organizaciones sin
fines de lucro,
incluyendo redes
informales como
hawala.
falta de formación, regulación
inadecuada, dificultad para
identificar actividades
sospechosas, y presencia de
corrupción o complicidad,
agravadas por canales
transfronterizos e informales.
Stienstra, M.,
Kramer, A., &
van Daal, T.
(2024)
Sport sponsoring at
Royal Jumbo Food
Group: a double-edged
sword
La vulnerabilidad se debe a
estructuras offshore y la
concentración en zonas de alto
valor. La evaluación efectiva se
realiza mediante análisis de
datos, técnicas de limpieza,
clasificación y análisis espacial
para detectar patrones
sospechosos.
El sector inmobiliario Dificultad para acceder a datos
precisos y complejidad en la
estructura de propiedad,
4. Discusión
Los resultados de esta revisión sistemática corroboran las aproximaciones teóricas formuladas en el
marco conceptual del estudio, especialmente sobre la alta vulnerabilidad de los sectores no
financieros al lavado de activos. Coincidiendo con Finol y Vera (2020), Beltrandi (2018), la revisión
confirma que la limitada supervisión y control en estos sectores aumenta el riesgo de flujos ilícitos.
La evidencia empírica resalta que la opacidad en la estructura de propiedad, la informalidad y la
debilidad en los mecanismos de cumplimiento son factores estructurales que dificultan la detección
de estos delitos.
No obstante, esta vulnerabilidad varía según el sector analizado. Por ejemplo, Benson (2025) y
Kramer et al. (2024) destacan la exposición crítica del sector inmobiliario, los bienes de lujo y los
servicios profesionales, con estructuras jurídicas complejas que entorpecen la identificación de
beneficiarios finales. Esta perspectiva complementa a Enríquez (2020) y también a Revelo y Revelo
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(2024), quienes enfatizan la fragilidad institucional y la sofisticación de las redes delictivas que
operan con lógica empresarial, lo cual amplía el contexto de riesgo identificado por Benson y Kramer.
La convergencia de estas visiones evidencia que, si bien los sectores vulnerables son similares, la
forma en que las redes delictivas se organizan y aprovechan estas vulnerabilidades puede diferir en
sofisticación y modus operandi.
Por otra parte, Aljassmi et al. (2024) y Bourne et al. (2023) coinciden en que prácticas como el uso
intensivo de efectivo y la falta de bases de datos integradas dificultan los controles efectivos, pero
mientras Aljassmi se enfoca en sectores específicos de Emiratos Árabes Unidos (oro, diamantes y
servicios financieros no bancarios), Bourne analiza la opacidad en el mercado inmobiliario de Londres,
subrayando la dimensión internacional y las complejidades legales de la propiedad offshore. Esto
indica que, aunque los obstáculos operativos son similares, los contextos geográficos y regulatorios
aportan matices relevantes para diseñar estrategias adaptadas.
En el ámbito latinoamericano, Prado (2024), Ríos-Gaibor (2023) y Chiriboga (2023) detectan deficiencias
recurrentes en protocolos, formación técnica y recursos tecnológicos, un hallazgo que se alinea con
Arroba et al. (2019), quienes abogan por políticas de formación y fiscalización más contundentes. Este
consenso destaca la importancia de fortalecer las capacidades internas, a diferencia de lo enfatizado
por Kramer et al. (2024) en Nueva Zelanda, donde la cooperación público-privada y el enfoque basado
en riesgos juegan un rol crucial para superar barreras institucionales.
La digitalización emerge como un nuevo desafío. Prakash et al. (2024) evidencian que el sector de
juegos de azar en línea, debido al anonimato y la falta de regulación actualizada, es un canal creciente
para el blanqueo. Este enfoque tecnológico es complementado por Haza et al. (2018), quienes
proponen el “conocimiento del cliente” como clave para mitigar riesgos, mostrando cómo la
adaptación normativa y operativa a tecnologías emergentes es esencial para contener nuevas formas
de lavado.
Por su parte, estudios en Europa del Este (Musaraj, 2023) y Canadá (Romaniuk & Fabe, 2023) ilustran
cómo la informalidad y mecanismos informales (klering, sistema hawala) complican la fiscalización,
resaltando que, a pesar de diferencias culturales y legales, ciertos patrones como la corrupción
institucional y la escasa capacitación son universales y requieren estrategias específicas para cada
contexto. Finalmente, Stienstra et al. (2024) avanzan en metodologías innovadoras para identificar
operaciones sospechosas mediante análisis espacial y limpieza de datos, lo que representa un avance
técnico en la detección que complementa las recomendaciones de Bourne et al. (2023) sobre la
complejidad de la propiedad offshore.
En suma, la revisión confirma que la vulnerabilidad de los sectores no financieros es un fenómeno
multifacético, donde convergen factores estructurales (opacidad, informalidad), institucionales
(fragilidad normativa, baja capacitación) y tecnológicos (digitalización, anonimato). Mientras algunos
autores enfatizan las debilidades internas (Arroba et al., 2019; Prado, 2024), otros resaltan la necesidad
de enfoques integrados que incluyan cooperación internacional y metodologías avanzadas (Kramer et
al., 2024; Stienstra et al., 2024). Además, el análisis bibliométrico muestra un campo en consolidación,
con limitada participación latinoamericana frente a países como Reino Unido, China e India, lo que
señala la oportunidad de fortalecer la investigación local para desarrollar estrategias más
contextualizadas.
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5. Conclusiones
La vulnerabilidad de los sectores no financieros al lavado de activos está vinculada a la falta de
transparencia en la propiedad, el uso frecuente de efectivo, la informalidad operativa y la debilidad de
los controles internos, lo que dificulta la detección de operaciones sospechosas y demanda mecanismos
de evaluación basados en riesgos específicos para cada sector.
Los sectores más expuestos incluyen el inmobiliario, el comercio de bienes de alto valor, los servicios
profesionales y las plataformas digitales de juegos y apuestas, debido a su capacidad para manejar
grandes volúmenes de recursos, estructuras jurídicas complejas, baja regulación y escasa fiscalización.
Los principales obstáculos para la prevención son la insuficiencia normativa, la limitada capacidad
institucional, la falta de capacitación técnica y una cultura débil de cumplimiento. Por ello, es necesario
fortalecer la supervisión, implementar tecnologías de control y fomentar la colaboración público-privada.
Finalmente, se requiere adoptar mecanismos integrales que combinen enfoques basados en riesgos,
sistemas de monitoreo y análisis de datos, capacitación continua y marcos regulatorios diferenciados,
apoyados por una supervisión estricta y cooperación interinstitucional para cerrar brechas y asegurar una
respuesta efectiva y sostenida contra el lavado de activos.
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Transparencia
Conflicto de interés
Los autores declaran que no existen conflictos de interés de naturaleza alguna como parte de la
presente investigación.
Fuente de financiamiento
Los autores financiaron completamente la investigación.
Contribución de autoría
Ana Jeaneth Agualongo Pilamunga: Conceptualización, metodología, software, validación, análisis
formal, investigación, gestión de datos, visualización, redacción - preparación del borrador original,
redacción - revisión y edición, financiamiento, administración del proyecto, recursos, supervisión.
Iván Patricio Arias-González: Conceptualización, metodología, software, validación, análisis formal,
investigación, gestión de datos, redacción - preparación del borrador original, redacción - revisión y
edición, financiamiento.
Los autores contribuyeron activamente en el análisis de los resultados, revisión y aprobación del
manuscrito final.
