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Vol. 4 N° 2, julio-diciembre 2025 (47-63)
47
Artículo de investigación
El microcrédito para el desarrollo del emprendimiento en la
provincia de Chimborazo, Ecuador
Microcredit for the development of entrepreneurship in Chimborazo province,
Ecuador
Gabith Miriam Quispe Fernández*
Universidad Nacional de Chimborazo
Riobamba - Ecuador
gquispe@unach.edu.ec
https://orcid.org/0000-0002-7485-3669
Vanessa Belen Costales Cevallos
Universidad Nacional de Chimborazo
Riobamba - Ecuador
vbcostales.fia@unach.edu.ec
https://orcid.org/0009-0004-1663-3440
María Mercedes Inca Chafla
Universidad Nacional de Chimborazo
Riobamba - Ecuador
maria.inca@unach.edu.ec
https://orcid.org/0009-0003-3358-8955
Evelyn Graciela Lema Sananay
Universidad Nacional de Chimborazo
Riobamba - Ecuador
evelyn.lema@unach.edu.ec
https://orcid.org/0009-0007-6729-927X
*Correspondencia:
gquispe@unach.edu.ec
Cómo citar este artículo:
Quispe, G., Costales, V., Inca, M., & Lema,
E. (2025). El microcrédito para el
desarrollo del emprendimiento en la
provincia de Chimborazo, Ecuador.
Esprint Investigación, 4(2), 47-63.
https://doi.org/10.61347/ei.v4i2.144
Recibido: 01 de junio de 2025
Aceptado: 02 de julio de 2025
Publicado: 09 de julio de 2025
Resumen: Los emprendimientos se han consolidado como un elemento clave para el
desarrollo económico de un país, y el acceso al financiamiento representa un factor
fundamental para los emprendedores. Esta investigación tuvo como objetivo analizar la
influencia del acceso al microcrédito cooperativo como fuente de financiamiento en el
fomento del emprendimiento en la provincia de Chimborazo. La metodología se basó en
un enfoque mixto, con un diseño no experimental, y el empleo de métodos deductivo e
inductivo, en un nivel de investigación correlacional-explicativo. Como técnica de
recolección de datos se utilizó la encuesta, y el instrumento fue un cuestionario aplicado
a 320 emprendedores, seleccionados de un total de 1.844, en 10 cantones y 45 cooperativas
de ahorro y crédito de la provincia de Chimborazo. Los resultados evidencian que las
Cooperativas de Ahorro y Crédito ofrecen tres tipos de microcréditos: microcrédito
minorista, acumulación simple y acumulación ampliada, siendo el microcrédito
minorista el más solicitado, principalmente para la compra de materia prima, mercadería
o para iniciar un emprendimiento. Se concluye que los microcréditos constituyen una
fuente de financiamiento relevante para el fomento del emprendimiento, aportando en
un 24,4% como factor de apoyo y contribuyendo al incremento de nuevos
emprendimientos en un 38,9%.
Palabras clave: Cooperativas, emprendedores, emprendimientos, financiamiento,
microcrédito.
Abstract: Entrepreneurship has become a key element for the economic development of a country,
and access to financing represents a fundamental factor for entrepreneurs. This research aimed to
analyze the influence of access to cooperative microcredit as a source of financing in promoting
entrepreneurship in the province of Chimborazo. The methodology was based on a mixed-methods
approach, with a non-experimental design, and the use of both deductive and inductive methods
at a correlational-explanatory level of research. The data collection technique used was a survey,
with a questionnaire administered to 320 entrepreneurs selected from a total population of 1,844,
across 10 cantons and 45 savings and credit cooperatives in the province of Chimborazo. The
results show that the savings and credit cooperatives offer three types of microcredits: retail
microcredit, simple accumulation, and expanded accumulation. Among these, retail microcredit
is the most commonly requested, primarily for the purchase of raw materials, merchandise, or to
start a business. It is concluded that microcredits represent a relevant source of financing for the
promotion of entrepreneurship, contributing 24.4% as a support factor and helping increase the
number of new ventures by 38.9%.
Keywords: Cooperatives, entrepreneurs, enterprises, financing, microcredit.
Copyright: Derechos de autor 2025 Gabith
Miriam Quispe Fernández, Vanessa Belen
Costales Cevallos, María Mercedes Inca
Chafla, Evelyn Graciela Lema Sananay.
Esta obra está bajo una licencia internacional
Creative Commons Atribución-
NoComercial 4.0.
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1. Introducción
En la actualidad, los emprendimientos experimentan un notable crecimiento y representan una
fuente de oportunidades a nivel global, especialmente tras la pandemia de COVID-19. De acuerdo
con el informe del Global Entrepreneurship Monitor [GEM] (2021), “más de la mitad de las personas
iniciaron un negocio nuevo, los cuales ayudaron a crear nuevas oportunidades y más empleo dentro
de sus países o ciudades” (Bosma et al., 2021, p. 38).
En América Latina, aunque se proyectaba un crecimiento del 2,5 % en nuevos emprendimientos,
muchos negocios se vieron afectados por la crisis sanitaria. No obstante, se estima que el ecosistema
emprendedor podría crecer hasta un 30 % anual en los próximos años (GEM, 2021). En contraste,
entre los años 2021 y 2024, la economía ecuatoriana registró una contracción del 2,2 % en su Producto
Interno Bruto (PIB), atribuida principalmente a la disminución de la inversión, el consumo de los
hogares y el gasto público (Espinosa et al., 2025, p. 11), como se muestra en la figura 1.
Figura 1
Evolución del PIB-Variación interanual (2021-2024)
Nota. P es cifra provisional y prel. es preliminar. Se compara cada trimestre con el mismo del año anterior. Adaptado de Banco Central del
Ecuador (2009).
La actividad emprendedora en Ecuador ha mostrado un crecimiento superior en comparación con
otros países de América Latina. En 2022, alcanzó un 4,7% en iniciativas que promueven la innovación
y la transformación de productos y servicios (Alianza para el Emprendimiento e Innovación [AEI],
2020, p. 2). Para 2023, la tasa de actividad emprendedora temprana (TEA) se ubicó en 32,64% (Lasio
et al., 2024, p. 33), y en 2024 ascendió a 33,37% (Espinosa et al., 2025), posicionando al país como líder
a nivel internacional.
En Ecuador existen un total de 7.934.462 empresas activas, de las cuales 7.115.841 corresponden a
personas naturales y 818.621 a sociedades. Asimismo, se reportan 105.733 empresas cerradas y 80.933
inscritas (Servicio de Rentas Internas [SRI], 2022). En 2023, la Tasa de Actividad Emprendedora
Temprana (TEA) en el país alcanzó el 32,65%, ubicándose por encima del promedio de otros países
de América Latina. Un aspecto relevante que se ha identificado es la variedad de razones por las
cuales los emprendimientos interrumpen su actividad. Entre las causas principales destaca la falta
de rentabilidad, que en 2024 representó el 37,4%, superando el 31,17% registrado en 2023. Le siguen
los problemas familiares, con un 18,31% en 2024, y las dificultades para acceder a financiamiento,
que alcanzaron un 21,38% en el mismo año, frente al 14,88% reportado en 2023.
Respecto a la provincia de Chimborazo, según Moncayo-Sánchez et al. (2021), el 35,65% de la
población estaba vinculada a emprendimientos en el año 2021. No obstante, datos del Servicio de
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Rentas Internas [SRI] (2022) indican que, para el año 2022, el 71,73% de los negocios registrados
tuvieron que cerrar, mientras que apenas el 2,28% correspondió a nuevas empresas inscritas. En ese
mismo año, la tasa de emprendimiento alcanzó el 24%, porcentaje que se mantuvo con una tendencia
similar para el año 2024 (SRI, 2022).
Pese a la existencia de múltiples iniciativas y políticas de apoyo tanto a nivel local como nacional,
los emprendedores continúan enfrentando diversos obstáculos. Según Fong et al. (2020), uno de los
principales desafíos consiste en la generación de ideas de negocio, puesto que no todos los
individuos logran identificar oportunidades en los problemas cotidianos ni formular una visión clara
de futuro. Mientras muchas personas desarrollan productos o servicios innovadores, los
emprendedores suelen enfocarse únicamente en el presente, sin proyectar el crecimiento a largo
plazo. El segundo reto más frecuente es el acceso a financiamiento, al requerir inversionistas que no
solo aporten capital, sino que también confíen en el proyecto y en quien lo lidera. A ello se suman
dificultades vinculadas al entorno externo, como la competencia, los cambios en las preferencias del
cliente, los desafíos operativos y los costos inesperados.
El financiamiento se entiende como la obtención de capital necesario para poner en marcha un
emprendimiento. En este sentido, los emprendedores requieren de recursos financieros para iniciar
y sostener sus negocios; sin embargo, diversos factores dificultan la atracción de inversionistas,
especialmente en contextos de inestabilidad económica, donde las personas tienden a preferir
negocios consolidados que garanticen ingresos sostenibles. A esto se suman obstáculos como los
intereses particulares en la agenda política y la rigidez de los requisitos exigidos para acceder a
créditos, lo que limita significativamente las oportunidades de financiamiento (Levy, 2019, p. 17).
A pesar de estas limitaciones, Ecuador registra un Índice de Actividad Emprendedora Temprana
(TEA) del 31,8%, lo que implica que aproximadamente uno de cada tres adultos se encuentra en
proceso de crear un negocio o posee uno con una antigüedad de entre tres y cinco años. Este
porcentaje posiciona al país entre los niveles más altos de emprendimiento en América Latina en los
últimos años (Zamora-Boza, 2018, pp. 3-4). Por otra parte, los expertos destacan que una de las
condiciones fundamentales para el desarrollo del emprendimiento es la facilidad de acceso al
financiamiento empresarial, aspecto que ha sido resaltado en evaluaciones recientes (Lasio et al.,
2024, p. 16).
En este contexto, la investigación partió de la siguiente pregunta: ¿es el microcrédito cooperativo una
fuente de financiamiento que favorece el fomento del emprendimiento en la provincia de Chimborazo? En
consecuencia, se planteó como objetivo analizar cómo influye el acceso al microcrédito cooperativo como
fuente de financiamiento en el fomento del emprendimiento de la provincia de Chimborazo. Asimismo, se
formuló la hipótesis de trabajo de que el microcrédito cooperativo es un instrumento financiero que
contribuye al fomento del emprendimiento en la provincia de Chimborazo.
Por otro lado, la investigación se sustenta en un recorrido bibliográfico que resalta la importancia
del microcrédito como fuente de financiamiento, identificando diversos estudios en dos grandes
áreas. En primer lugar, se examinan investigaciones sobre microcréditos dirigidos a emprendedores,
incluyendo: microcréditos para las Mipymes (Maldonado et al., 2019); el microcrédito como fuente
de financiamiento (Moreno et al., 2022); microcréditos para emprendimientos femeninos (Barba et
al., 2021); y microcréditos para emprendedores en general (Maza & Jiménez, 2022).
En segundo lugar, se abordan estudios relacionados con el financiamiento de emprendedores que
comprenden diferentes dimensiones. Por ejemplo, se analizan los impactos de las microfinanzas, tanto
desde una perspectiva general (Al-Azzam & Charfeddine, 2022) como en contextos específicos
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(Parasotskaya et al., 2021). Asimismo, se destacan investigaciones sobre el impacto económico, social y en
el sector turismo (Sarr & Fall, 2021).
Además, se examinan aspectos vinculados al financiamiento y la inclusión financiera dentro de la
economía, tal como lo señalan Shakeyev et al. (2021) y Mejía et al. (2021). En esta línea, se consideran
también estudios sobre la mitigación de la pobreza y el empoderamiento de las mujeres (Al-shami et
al., 2021), así como la influencia que tiene el financiamiento en la decisión de las mujeres para iniciar
nuevos negocios (Shahriar & Sheperd, 2019).
Por otra parte, se incluyen investigaciones sobre mecanismos de financiación dirigidos a
empresarios ubicados en la base de la pirámide económica (Newmann et al., 2017) y la identificación
de factores que determinan los ingresos en empresas no agrícolas (Mariet, 2016). De igual forma, se
analizan perspectivas relacionadas con el financiamiento empresarial y los clústeres de actividad
empresarial (Umihanic et al., 2016; Ayaviri et al., 2017).
Finalmente, la revisión contempla estudios que evidencian el impacto positivo del microcrédito
en resultados clave de desarrollo para los empresarios clientes (Chliova et al., 2015), comparaciones
entre instituciones financieras a nivel nacional (Moreno et al., 2022), factores que afectan el
crecimiento de los negocios (Armendariz et al., 2018) y políticas tributarias relacionadas con el RISE
y el Régimen de Microempresas en Ecuador (Delgado-Olaya et al., 2022).
Sin embargo, a pesar de la existencia de un conjunto de investigaciones sobre emprendimientos,
se identificó una escasa producción académica específica sobre el financiamiento empresarial
mediante microcréditos otorgados por instituciones financieras en Ecuador. En este sentido, el
presente estudio es relevante porque permite analizar si el acceso a microcréditos fomenta el
emprendimiento y contribuye a la reducción de la pobreza, al generar nuevas fuentes de ingresos y
empleo. Además, brinda información valiosa para evaluar la viabilidad de implementar mecanismos
de apoyo, como la creación de incubadoras de negocios en la provincia.
2. Metodología
El estudio adoptó un enfoque mixto, combinando métodos cuantitativos y cualitativos para obtener
una visión integral. El componente cuantitativo permitió medir objetivamente la influencia del
microcrédito en el emprendimiento mediante encuestas y análisis estadísticos. Paralelamente, el
enfoque cualitativo se justificó a través de una revisión bibliográfica, la cual permitió analizar
estudios previos relacionados con el microcrédito como fuente de financiamiento para
emprendedores. La investigación se desarrolló bajo el método hipotético-deductivo, como un
estudio de campo con un diseño no experimental y un nivel correlacional-explicativo.
La población de estudio estuvo conformada por 45 cooperativas ubicadas en la provincia de
Chimborazo (ver tabla 1) según la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (2025), y
225.597 emprendimientos distribuidos en 10 cantones de la provincia, según los registros de nuevas
inscripciones del Servicio de Rentas Internas [SRI] (2022). De esta población, se seleccionó una
muestra de 320 emprendimientos (ver tabla 2).
Como técnica para la recolección de información se aplicó la encuesta, utilizando como instrumento un
cuestionario estructurado. La recopilación de datos mediante el cuestionario se realizó in situ en los 10
cantones de la provincia de Chimborazo, respetando el tamaño de muestra asignado a cada cantón. El
análisis e interpretación de los datos se llevó a cabo con el software estadístico SPSS. Los datos presentaron
un índice de confiabilidad alfa de Cronbach del 80%. Para el análisis estadístico y la comprobación de
hipótesis, se aplicó estadística multivariante, empleando un modelo de regresión múltiple.
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Tabla 1
Cooperativas de Ahorro y Crédito de la provincia de Chimborazo
Cooperativas de Ahorro y Crédito
Segmento 2: 3 Cooperativas de Ahorro y Crédito, 2
en el Cantón Riobamba y 1 en el Cantón Cumandá
Segmento 4: 10 Cooperativas de Ahorro y Crédito, 6
en el Cantón Riobamba y 1 en el Cantón Guamote,1
en el Cantón Alausí, 1 en el Cantón Cumandá, 1 en el
Cantón Chunchi
Ningún segmento: 1 Cooperativas de Ahorro y
Crédito
Nota. Tomado de Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (2025).
Tabla 2
Tamaño de población y muestra
No
Cantones
Población total de
Emprendimientos
Tamaño de
muestra de la
población total
Población total
de nuevos
emprendedores
Tamaño de
muestra de nuevos
emprendedores
1
Alausí
14049
24
117
20
2
Colta
7105
12
59
10
3
Cumandá
6731
11
56
9
4
Chambo
6364
11
53
9
5
Chunchi
4104
7
34
6
6
Guamote
8267
14
69
12
7
Guano
16729
29
140
24
8
Pallatanga
3186
5
27
5
9
Penipe
2295
4
19
3
10
Riobamba
156767
268
1309
222
Total
225 597
385
1 884
320
Nota. Tomado de SRI, 2022.
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3. Resultados
Actividad económica de los emprendimientos
Los resultados de la investigación muestran que las actividades económicas más desarrolladas en los
cantones de la provincia de Chimborazo, en sus zonas urbanas, se concentran principalmente en los
sectores del comercio y los servicios. En el cantón Alausí, el 88,2 % de los emprendimientos se ubican
en el sector comercial; en Chambo, el 75,7 % corresponde al sector servicios; en Chunchi, el 66,7 % al
comercio; en Colta, el 44,7 % también al comercio; en Cumandá, el 72,7 % se dedica al comercio; en
Guamote, el 87,5 %; en Guano, el 50,0 % corresponde a servicios; en Pallatanga, el comercio representa
el 87,5 %; en Penipe, el 60,0 %; y finalmente, en Riobamba, el 41,1 % pertenece al sector servicios. Estos
datos reflejan que la actividad emprendedora se desarrolla principalmente en las zonas urbanas en
comparación con las rurales, siendo el sector comercio el que presenta mayor dinamismo, seguido por
el de servicios (ver tabla 3).
Tabla 3
Actividad económica de los emprendimientos
Ubicación de la actividad económica
¿A qué sector pertenece su microempresa?
Comercio
Servicios
Industria
Agricultura
Alausí
Urbano
88,2%
11,8%
0,0%
0,0%
Rural
40,0%
400%
20,0%
0,0%
Chambo
Urbano
16,2%
75,7%
8,1%
0,0%
Rural
0,0%
100,0%
0,0%
0,0%
Chunchi
Urbano
66,7%
0,0%
33,3%
0,0%
Rural
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
Colta
Urbano
41,7%
33,3%
25,0%
0,0%
Rural
100,0%
0,0%
0,0%
0,0%
Cumandá
Urbano
72,7%
18,2%
9,1%
0,0%
Rural
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
Guamote
Urbano
87,5%
0,0%
12,5%
0,0%
Rural
100,0%
0,0%
0,0%
0,0%
Guano
Urbano
39,3%
50,0%
10,7%
0,0%
Rural
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
Pallatanga
Urbano
87,5%
0,0%
12,5%
0,0%
Rural
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
Penipe
Urbano
60,0%
40,0%
0,0%
0,0%
Rural
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
Riobamba
Urbano
40,5%
41,1%
18,4%
0,0%
Rural
85,7%
14,3%
0,0%
0,0%
Nota. Elaboración propia.
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La tributación de los emprendimientos
Los datos muestran que, en el cantón Alausí (zona urbana), el 76,5 % de los emprendimientos se
encuentran inscritos en el Servicio de Rentas Internas [SRI]; el 94,1 % corresponde a personas naturales
y el 70,6 % posee Registro Único de Contribuyentes [RUC]. De manera similar, en el cantón Chambo,
el 81,1 % está inscrito en el SRI; el 100 % corresponde a personas naturales, y el 62,2 % cuenta con RUC.
En el mismo sentido, en Chunchi, el 66,7 % de los emprendimientos están registrados en el SRI, todos
como personas naturales, y el mismo porcentaje posee RUC.
Por el contrario, en el cantón Colta, el 58,3 % de los emprendedores nunca ha estado inscrito en el SRI;
el 91,7 % son personas naturales y el 58,3 % no pertenece a ningún tipo de contribuyente. De igual manera,
en Cumandá, el 54,5 % no está registrado en el SRI; el 100 % corresponde a personas naturales y el mismo
porcentaje no pertenece a ningún régimen de contribución. Asimismo, en Guamote, el 75 % no está inscrito
en el SRI; todos son personas naturales, y el 75 % no pertenece a ningún tipo de contribuyente.
En cambio, en el cantón Guano, el 64,3 % de los emprendimientos está registrado en el SRI; el 100 %
corresponde a personas naturales y el 50 % posee RUC. Por su parte, en Pallatanga, el 62,5 % nunca ha
estado inscrito en el SRI; el 87,5 % son personas naturales y el mismo porcentaje no pertenece a ningún
régimen. En contraste, en Penipe, el 100 % está registrado en el SRI; el 90 % son personas naturales y el
80 % cuenta con RUC. Finalmente, en el cantón Riobamba, el 66,5 % de los emprendimientos está
inscrito en el SRI; el 84,2 % son personas naturales y el 45,6 % tiene RUC (ver tabla 4).
Tabla 4
Datos de tributación
Ubicación de la
actividad económica
¿Se encuentra
inscrita en el SRI?
¿Qué tipo de
contribuyente es?
¿Qué tipo de contribuyente es?
Si
No
Persona
natural
Persona
jurídica
RUC
RISE
RIMPE
No
pertenece
Alausí
Urbano
76,5%
23,5%
94,1%
5,9%
70,6%
5,9%
0,0%
23,5%
Rural
20,0%
80,0%
100,0%
0,0%
20,0%
0,0%
0,0%
80,0%
Chambo
Urbano
81,1%
18,9%
100,0%
0,0%
62,2%
10,8%
8,1%
18,9%
Rural
100,0%
0,0%
100,0%
0,0%
100,0%
0,0%
0,0%
0,0%
Chunchi
Urbano
66,7%
33,3%
100,0%
0,0%
66,7%
0,0%
0,0%
33,3%
Rural
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
Colta
Urbano
41,7%
58,3%
91,7%
8,3%
25,0%
16,7%
0,0%
58,3%
Rural
0,0%
100,0%
100,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
100,0%
Cumandá
Urbano
45,5%
54,5%
100,0%
0,0%
45,5%
0,0%
0,0%
54,5%
Rural
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
Guamote
Urbano
25,0%
75,0%
100,0%
0,0%
25,0%
0,0%
0,0%
75,0%
Rural
100,0%
0,0%
100,0%
0,0%
100,0%
0,0%
0,0%
0,0%
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Guano
Urbano
64,3%
35,7%
100,0%
0,0%
50,0%
3,6%
10,7%
35,7%
Rural
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
Pallatanga
Urbano
37,5%
62,5%
87,5%
12,5%
25,0%
12,5%
0,0%
62,5%
Rural
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
Penipe
Urbano
100,0%
0,0%
90,0%
10,0%
80,0%
10,0%
10,0%
0,0%
Rural
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
Riobamba
Urbano
66,5%
33,5%
84,2%
15,8%
45,6%
15,2%
6,3%
32,9%
Rural
76,2%
23,8%
100,0%
0,0%
61,9%
0,0%
14,3%
23,8%
Nota. Elaboración propia.
La mayoría de los emprendimientos en los cantones de Alausí, Chambo, Chunchi, Guano, Penipe y
Riobamba están inscritos en el SRI y cuentan con un Registro Único de Contribuyentes (RUC). En
contraste, en Colta, Cumandá, Guamote y Pallatanga predominan los emprendimientos no
registrados. Además, en todos los cantones, los emprendedores son mayoritariamente personas
naturales.
Origen de los emprendimientos
El 21,3 % de los emprendimientos tiene su origen en la innovación, el 75,6 % surge para cubrir necesidades
personales, y el 3,1 % se crea ante la ausencia de un producto o servicio en la localidad (ver figura 2). Esto
indica que, en su mayoría, los emprendimientos nacen por necesidad más que por oportunidad.
Figura 2
Origen de los emprendimientos
Nota. Elaboración propia.
El microcrédito y el financiamiento de los emprendimientos
Los resultados muestran que el financiamiento de los emprendimientos proviene principalmente de
microcréditos minoristas, así como de acumulación simple y ampliada, otorgados por el sector bancario
y cooperativista (ver tabla 5). En este sentido, los microcréditos minoristas y de acumulación simple son
los más solicitados en las cooperativas, mientras que el microcrédito de acumulación ampliada
predomina en las entidades bancarias.
21,3
75,6
3,1
Innovación Necesidades propias Falta de producto o servicio en la
localidad
ORIGEN
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Tabla 5
El microcrédito y el financiamiento
¿Cuál fue el
microcrédito al que
accede?
Financiamiento
bancario
Financiamiento
propio
Financiamiento
cooperativas
Financiamiento
de cajas
Financiamiento
familiar
Financiamiento
de amigos
Si
Si
Si
Si
Si
Si
Minoristas: menor o
igual a $1.000 de
ingresos anuales
(ventas anuales de
$5.000 o menos)
100%
0%
100%
0%
0%
0%
De acumulación
simple: mayor a
$1.000 y hasta 10.000
ingresos anuales
100%
0%
100%
0%
0%
0%
De acumulación
ampliada: superior a
$10.000 ingresos
anuales
100%
0%
100%
0%
0%
0%
Agrícola y ganadera:
sea menor o igual a
$100.000 ingresos
anuales
0%
0%
0%
0%
0%
0%
Nota. Elaboración propia.
Tipos de microcréditos solicitados
Se identificaron distintos tipos de microcréditos según su nivel de solicitud. Algunos microcréditos
nunca son solicitados, como el crédito productivo corporativo (60%), y con un 100% los créditos
educativo social, inmobiliario/vivienda, productivo para PYMES, productivo empresarial,
inversión pública, educativo, vivienda de interés público y automotriz. Además, el crédito de
consumo alcanza un 97,8% y el crédito comercial un 93,3% en esta categoría. Por otro lado, el
microcrédito de acumulación simple es poco solicitado, con un 2,2%.
En cuanto a los microcréditos solicitados ocasionalmente, se encuentran el de acumulación
ampliada (6,7%). Mientras que los microcréditos más frecuentemente solicitados incluyen el
microcrédito minorista (77,8%), acumulación simple (42,2%), acumulación ampliada (35,6%) y
crédito productivo corporativo (15,6%). En general, los microcréditos más demandados son el
minorista, el productivo corporativo (22,2%), la acumulación simple (55,6%) y la acumulación
ampliada (57,8%) (ver tabla 6). Esto indica que los emprendedores prefieren solicitar a las
cooperativas de ahorro y crédito principalmente microcréditos minoristas, de acumulación simple
y de acumulación ampliada.
Tabla 6
Microcréditos solicitados
Tipo de microcrédito
Nunca
Poco
Alguna
vez
Casi
Siempre
Siempre
Microcrédito Minorista
0%
0%
0%
77,8%
22,2%
Microcrédito Acumulación Simple
0%
2,2%
0%
42,2%
55,6%
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Microcrédito Acumulación Ampliada
0%
0%
6,7%
35,6%
57,8%
Crédito Productivo Corporativo
60,0%
0%
2.2%
15,6%
22,2%
Crédito Educativo Social
100%
0%
0%
0%
0%
Crédito Inmobiliario/ Vivienda
100%
0%
0%
0%
0%
Crédito Productivo PYMES
100%
0%
0%
0%
0%
Crédito Consumo
97,8%
0%
0%
0%
2,2%
Crédito Productivo Empresarial
100%
0%
0%
0%
0%
Crédito Inversión Pública
100%
0%
0%
0%
0%
Créditos Educativo
100%
0%
0%
0%
0%
Crédito Vivienda de interés Público
100%
0%
0%
0%
0%
Crédito Comercial
93,3%
0%
0%
2,2%
0%
Crédito Automotriz
100%
0%
0%
0%
0%
Nota. Elaboración propia.
Beneficios de los microcréditos para los emprendedores
Uno de los aspectos importantes a analizar son los beneficios de los microcréditos. Los resultados de
la investigación revelan que estos beneficios están relacionados con varios factores. En cuanto al
incremento de nuevos prestamistas, en el cantón Alausí un 14,3 % manifestó estar muy en
desacuerdo, mientras que en Chambo el 4,85 % estuvo de acuerdo. En Chunchi, el 25 % se mostró
neutral; en Colta, un 25 % estuvo en desacuerdo; y en Cumandá, también un 25 % mantuvo una
posición neutral. Por otro lado, en Guamote el 22,2 % estuvo muy de acuerdo, Pallatanga mostró un
25 % en desacuerdo, y Riobamba presentó un alto nivel de acuerdo con un 77,8 %.
Respecto a la mejora de las utilidades en las instituciones financieras, los cantones Alausí y
Chambo reflejaron un 3,7 % de acuerdo, mientras que Chunchi y Colta alcanzaron un 11,1 % muy de
acuerdo. En Cumandá, un 7,4 % estuvo de acuerdo; Guamote, con un 22,2 %, muy de acuerdo;
Pallatanga, un 3,75 % de acuerdo; y Riobamba mostró un 66,7 % de acuerdo. En lo que se refiere al
apoyo a la inversión, Alausí y Chambo registraron un 3,7 % de acuerdo; Chunchi, un 5,9 % de
acuerdo; Colta, un 11,85 % de acuerdo; Cumandá, un 7,4 % muy de acuerdo; Guamote, un 18,5 %
muy de acuerdo; Pallatanga, un 5,9 % de acuerdo; y Riobamba, un 64,7 % de acuerdo.
En cuanto a la mejora de la imagen, Alausí presentó un 4 % muy de acuerdo; Chambo y Chunchi
un 5 % de acuerdo; Colta un 15 % de acuerdo; Cumandá un 12 % muy de acuerdo; Guamote un 20
% de acuerdo; Pallatanga un 4 % muy de acuerdo; y Riobamba un 74 % muy de acuerdo. Finalmente,
sobre la inclusión financiera de la población indígena, Alausí y Chambo registraron un 2,9 % muy
de acuerdo; Chunchi, un 5,9 % muy de acuerdo; Colta, un 1,8 % muy de acuerdo; Cumandá, un 8,8
% muy de acuerdo; Guamote, un 17,6 % muy de acuerdo; Pallatanga, un 2,9 % muy de acuerdo; y
Riobamba un 47,1 % muy de acuerdo (ver tabla 7).
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Tabla 7
Beneficios de los microcréditos
Preguntas
Opciones
Cantón al que pertenece
Alausí
Chambo
Chunchi
Colta
Cumandá
Guamote
Guano
Pallatanga
Penipe
Riobamba
El microcrédito incrementa
nuevos prestamistas
De acuerdo
0%
5%
5%
10%
0%
14%
0%
0%
0%
67%
Muy de acuerdo
0%
0%
0%
0%
0%
22%
0%
0%
0%
78%
El microcrédito mejoró las
utilidades en la institución
financiera
De acuerdo
4%
4%
0%
7%
7%
7%
0%
4%
0%
67%
Muy de acuerdo
0%
0%
11%
11%
6%
22%
0%
0%
0%
50%
El microcrédito ayuda en la
inversión
De acuerdo
0%
0%
6%
12%
6%
6%
0%
6%
0%
65%
Muy de acuerdo
4%
4%
4%
7%
7%
19%
0%
0%
0%
56%
El microcrédito mejora la
imagen
De acuerdo
0%
5%
5%
15%
0%
20%
0%
0%
0%
55%
Muy de acuerdo
4%
0%
4%
4%
12%
8%
0%
4%
0%
64%
El microcrédito permite
inclusión a financiamiento a
población indígena
De acuerdo
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
100%
Muy de acuerdo
3%
3%
6%
12%
9%
18%
0%
3%
0%
47%
Nota. La tabla solo muestra datos de la escala de Likert de “De acuerdo” y “Muy de acuerdo”. Elaboración propia.
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Los emprendedores de los cantones Guamote y Riobamba están muy de acuerdo en que el
microcrédito contribuye al incremento de nuevos prestamistas. Además, se reconoce que las utilidades
en las instituciones financieras mejoran en los cantones Chunchi, Colta, Cumandá, Guamote y Riobamba.
Los microcréditos también favorecen la inversión y mejoran la imagen en los cantones Alausí, Chambo,
Chunchi, Colta, Cumandá, Guamote, Pallatanga y Riobamba. Asimismo, se destaca la inclusión
financiera de la población indígena en estos mismos cantones.
Por otro lado, el financiamiento bancario y cooperativo resulta fundamental para los emprendedores
de los sectores comercial, de servicios e industrial (ver tabla 8). los sectores comercio y servicios presentan
una alta dependencia de financiamiento propio, bancario y cooperativo, mientras que la industria se
sustenta principalmente en recursos bancarios y cooperativos. Por su parte, el sector agrícola carece de
acceso a las fuentes de financiamiento consideradas en el análisis.
Tabla 8
Tipos de financiamiento
¿A qué sector
pertenece su
microempresa?
Propio
Bancario
Cooperativas
Cajas
Familiar
Amigos
Si
Si
Si
Si
Si
Si
Comercio
100,0%
100,0%
100,0%
0,0%
100,0%
100,0%
Servicios
100,0%
100,0%
100,0%
0,0%
0,0%
0,0%
Industria
0,0%
100,0%
100,0%
0,0%
0,0%
0,0%
Agricultura
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
Nota. Elaboración propia.
Comprobación de hipótesis
Para la comprobación de la hipótesis se aplicó el análisis de correlación y de regresión multinomial,
donde la expresión matemática de la regresión fue:
F(y) =a +b1x1+b2x2……bnxn
Donde:
Y= Fomento del emprendimiento (financiamiento)
X = microcrédito cooperativo
Los resultados del modelo de regresión multinomial indican una relación del 49,4% entre las
variables (coeficiente de correlación R = 0,494). Además, la variable microcrédito como fuente de
financiamiento explica el 24,4% del fomento al emprendimiento (coeficiente de determinación R² =
0,244). Se evidencia un grado significativo de dependencia entre el microcrédito y el fomento al
emprendimiento (nivel de significancia Sig. = 0,000) (ver tabla 9).
Del mismo modo, se revela una relación del 62,3% (coeficiente de correlación R = 0,623) entre el
microcrédito y el aumento de nuevos emprendedores, donde este último se explica en un 38,9% por el
microcrédito (coeficiente de determinación R² = 0,389), con un nivel de significancia de Sig. = 0,000. Así,
se confirma que el microcrédito cooperativo, como fuente de financiamiento, constituye un
instrumento financiero que motiva el crecimiento de nuevos emprendimientos. Lo que confirma la
hipótesis H1: el microcrédito cooperativo es un instrumento financiero relevante para el fomento del
emprendimiento en la provincia de Chimborazo.
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Tabla 9
Comprobación de hipótesis emprendimiento
Variables
Coeficiente de
correlación
Coeficiente de
determinación
Adjusted
R Square
Std. Error de
la estimación
Sig.
V. Independiente:
Microcrédito
V. Dependiente: Fomento al
emprendimiento
0,494
a
0,244
0,238
0,6791
0,000
b
V. Independiente:
Microcrédito
V. Dependiente: incrementa
nuevos emprendedores
0,623
a
0,389
0,344
10,866
0,000
Nota. Elaboración propia.
4. Discusión
De acuerdo con Barba et al. (2021), los microcréditos destinados a emprendimientos femeninos en la
zona noroeste de Guayaquil representan una gran oportunidad. Sin embargo, concluyen que no
constituyen una solución mágica para erradicar la pobreza si no se abordan adecuadamente las demás
condiciones que rodean a un emprendimiento. Por otro lado, Abad (2022) señala que el
empoderamiento y la autonomía personal son impactos altamente significativos derivados del acceso
al microcrédito. Asimismo, destaca que incrementos en los ingresos entre un 11% y 20%, así como la
ausencia de aumento en los ingresos, son resultados significativos. También menciona que, aunque la
previsión de ventas tiene un coeficiente negativo, su relación con el impacto del microcrédito es
altamente significativa (Abad, 2022, pág. 51).
En línea con estos hallazgos, Vergara-Suárez (2019) muestra que en Guayaquil un alto porcentaje
de emprendedores opta por microcréditos otorgados por BanEcuador, COAC Cacpeco y Banco
Pichincha. En este sentido, la presente investigación confirma que los microcréditos constituyen una
fuente significativa de financiamiento para el fomento de emprendimientos, explicando un 24,4% del
estímulo a los mismos y permitiendo incrementar la cantidad de emprendimientos en un 38,9%,
contribuyendo así al desarrollo local.
Esto coincide con lo señalado por Maldonado et al. (2019) quienes consideran que “los microcréditos
son la base fundamental para el desarrollo productivo de las empresas” (p. 227). De igual forma, Moreno
et al. (2022) afirman que “los microcréditos incrementan la producción” y fomentan “la viabilidad
financiera y la sostenibilidad económica de los proyectos de emprendimiento en el tiempo” (p. 189).
Por otro lado, se observa que las cooperativas de ahorro y crédito ofrecen tres tipos de
microcréditos: microcrédito minorista, acumulación simple y acumulación ampliada, siendo el
microcrédito minorista el más solicitado, principalmente para la compra de materia prima, mercadería
o para iniciar un emprendimiento. Esto coincide con lo planteado por Newmann et al. (2017), quienes
señalan que el microcrédito tiene como finalidad “brindar servicios financieros, incluidos
microcréditos, ahorros y seguros, al alcance de millones de hogares pobres que no cuentan con los
servicios de los bancos tradicionales para poder emprender” (p. 787).
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Asimismo, estos créditos pueden generar beneficios económicos tanto para el emprendedor como
para la institución financiera. En el caso del emprendedor, el beneficio se evidencia cuando el
microcrédito supera los 3.500 dólares, mientras que, para las cooperativas, el beneficio se presenta a
partir de microcréditos de 200 dólares. Por lo tanto, se puede prever que los emprendedores mejoran
sus ingresos y contribuyen a la reducción de la pobreza, tal como lo menciona Al-shami et al. (2021),
quienes afirman que “los microcréditos facilitan el espíritu empresarial de las mujeres y generan
ingresos para mejorar los ingresos y gastos de los hogares a fin de reducir la pobreza y fortalecer el
empoderamiento de las mujeres en lugar de depender de las agencias gubernamentales y la
comunidad internacional” (p. 16).
De esta manera, el microcrédito influye de forma significativa en el fomento de emprendimientos
comerciales, productivos y de consumo, en contraste con la conclusión de Al-Azzam y Charfeddine
(2022), quienes indican que el efecto beneficioso de las microfinanzas sobre los nuevos
emprendimientos tiende a disminuir.
5. Conclusiones
El acceso al microcrédito cooperativo tiene una influencia significativa en el fomento del
emprendimiento en Chimborazo, puesto que la investigación revela que esta fuente de financiamiento
explica el 24,4 % del desarrollo emprendedor y contribuye a un aumento del 38,9 % en la cantidad de
nuevos emprendimientos, confirmando su rol como instrumento clave para estimular la creación y el
crecimiento empresarial.
Los microcréditos cooperativos, en particular los microcréditos minoristas y los de acumulación
simple, constituyen los principales mecanismos de financiamiento utilizados por los emprendedores
en Chimborazo para iniciar y fortalecer sus negocios. Estos facilitan la adquisición de insumos, materia
prima y la implementación de nuevas iniciativas productivas, lo que impulsa el desarrollo local y el
incremento de la inversión en los sectores económicos.
Además, la disponibilidad de microcréditos cooperativos contribuye a la inclusión financiera de
diversos sectores, especialmente en las comunidades rurales y entre la población indígena,
promoviendo una mayor participación de distintos actores en el emprendimiento y fortaleciendo el
desarrollo económico de la provincia.
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ISSN: 2960-8317
Vol. 4 N° 2, julio-diciembre 2025 (47-63)
Esprint Investigación
Gabith Miriam Quispe Fernández, Vanessa Belen Costales Cevallos, María Mercedes Inca Chafla, Evelyn Graciela Lema Sananay 63
Transparencia
Conflicto de interés
Los autores declaran que no existen conflictos de interés que influyan en la objetividad de este
estudio.
Fuente de financiamiento
No se recibieron fondos financieros de ninguna organización que pudiera tener interés en los
resultados presentados.
Contribución de autoría
Gabith Miriam Quispe Fernández: Conceptualización, metodología, software, validación, análisis
formal, investigación, gestión de datos, visualización, redacción - preparación del borrador original,
redacción - revisión y edición, financiamiento, administración del proyecto, recursos, supervisión.
Vanessa Belen Costales Cevallos: Conceptualización, metodología, validación, análisis formal,
investigación, redacción - preparación del borrador original, redacción - revisión y edición,
financiamiento, administración del proyecto, recursos, supervisión.
María Mercedes Inca Chafla: Conceptualización, validación, análisis formal, investigación, gestión de
datos, redacción - preparación del borrador original, redacción - revisión y edición, financiamiento,
recursos.
Evelyn Graciela Lema Sananay: Conceptualización, validación, análisis formal, investigación, gestión
de datos, redacción - preparación del borrador original, redacción - revisión y edición, financiamiento,
recursos
Los autores contribuyeron activamente en el análisis de los resultados, revisión y aprobación del
manuscrito final.